OFFICIEL : Kilmer Sports, unique actionnaire, Ivan Gazidis Président de l'ASSE

[Elliev]

Le problème c'est que Romeyer ne cherche pas à le vendre...

Ça effectivement c'est le gros point d'interrogation...

[oblooblo2000]

Mon seul espoir pour une vente à court terme c'est que Romeyer doit encore payer quasiment 1M€ d'ici le mois de juin si le club n'est pas vendu d'ici là. Avec un peu de chance il n'en a pas les moyens et la vente est sa seule solution.

ouai enfin c est le club qui payera a leur holding respective. Il a pas deboursé un centime a titre perso.

[oblooblo2000]

De toute façon, pour que Kretinsky ou un autre achète, il faudrait déjà que le club soit en vente. Hors ce n'est pas le cas, on l'avait deviné depuis longtemps et l'exemple Markarian est venu confirmer de façon nette cet état de fait.

Disons que le club est à vendre mais à des conditions qu'aucun acheteur sérieux ne validera :
- Un prix de vente élevé pour remplir les poches des 2 zozos qui avaient promis ne pas vouloir faire de bénéfices..
- le maintien au club d'éducateurs et responsables performants..
- Une préférence "locale" pour continuer à profiter des petits avantages...

Le tout sans avoir accès à tous les documents..

Au mieux nous aurons l'arrivée d'un actionnaire minoritaire à qui on aura promis de prendre progressivement les rênes..

C est bien ce que cela laisse a penser...
Qui veut acheter de cette maniere.

[oblooblo2000]

Je suis pas sur du tout que ponctionner la trésorerie d'un club que tu cherches à vendre soit une bonne opération financière.

C est a priori bien ce qu il font depuis de nombreuses années en ayant eu un des club les plus bénéficiaire vente/achat ces 10 dernières année. Doit on vraiment revenir la dessus et nos ventes records passées, salaires, retro commission, jeunes joueurs et magouilles d agents, immobilier, sci, avantage marche publiques avec Sacma and co...

exemple avec juste les joueurs du centre


La place semble tres bonne

[Elliev]

Je suis pas sur du tout que ponctionner la trésorerie d'un club que tu cherches à vendre soit une bonne opération financière.

C est a priori bien ce qu il font depuis de nombreuses années en ayant eu un des club les plus bénéficiaire vente/achat ces 10 dernières année. Doit on vraiment revenir la dessus et nos ventes records passées, salaires, retro commission, jeunes joueurs et magouilles d agents, immobilier, sci, avantage marche publiques avec Sacma and co...

exemple avec juste les joueurs du centre


La place semble tres bonne

Je comprends pas trop le rapport avec mon message à vrai dire.

[oblooblo2000]

d ailleurs le contrat avec kmpg est finit depuis fin decembre a priori

[oblooblo2000]

Ben ils ponctionnent le club depuis un paquet d année et tentent soit disant de le vendre depuis aussi plusieurs années. pourquoi serait-ce différent aujourd hui ?

[Elliev]

Ben ils ponctionnent le club depuis un paquet d année et tentent soit disant de le vendre depuis aussi plusieurs années. pourquoi serait-ce différent aujourd hui ?

Ah.

Ils ne se versent plus de dividendes depuis l'année de la descente (voire une saison avant, il faudrait que je reverifie).

Et je pense que Romeyer a longtemps bloqué, aujourd'hui peut-être veut il réellement céder la main.

[StephVert]

La porte ouverte pour le club ?

Mais il achète quoi en fait si les magasins sont en cours de vente ?

[thesnakke]

La porte ouverte pour le club ?

Mais il achète quoi en fait si les magasins sont en cours de vente ?

Les hyper et super Casino sont en vente mais il reste Franprix, Monoprix et Cdiscount dans le groupe, voire meme d'autres activités moins connues

[StephVert]

La porte ouverte pour le club ?

Mais il achète quoi en fait si les magasins sont en cours de vente ?

Les hyper et super Casino sont en vente mais il reste Franprix, Monoprix et Cdiscount dans le groupe, voire meme d'autres activités moins connues

Ah ok, merci

[Alexsio]

https://www.butfootballclub.fr/asse/act ... te--847550

Ca c'est le comble. Ils nous auront tout fait ces deux-là.

[epopee76]

https://www.butfootballclub.fr/asse/act ... te--847550

Ca c'est le comble. Ils nous auront tout fait ces deux-là.

Je ne veux pas dire de bêtise mais on le savait cette histoire de plainte.Ce qu'on ne savait pas, c'était l'issue.

[MrManchot]

https://www.butfootballclub.fr/asse/act ... te--847550

Ca c'est le comble. Ils nous auront tout fait ces deux-là.

Donc un tribunal est OK pour dire que le prince avait une garantie financier a hauteur de 100M pour racheter le club ?
Parce que bon, un document de ce type ca doit être simple a vérifier quand même...

[tchefari]

La porte ouverte pour le club ?

Mais il achète quoi en fait si les magasins sont en cours de vente ?

Les hyper et super Casino sont en vente mais il reste Franprix, Monoprix et Cdiscount dans le groupe, voire meme d'autres activités moins connues

Et les milliers de supérettes, en fait ça sera un groupe leader mais uniquement sur la proximité

[Lama vert]

https://www.butfootballclub.fr/asse/act ... te--847550

Ca c'est le comble. Ils nous auront tout fait ces deux-là.

Le LOL de l’année
Maintenant le prince va porter plainte pour dénonciation calomnieuse. Pour le coup, vu ce que la justice a dit, il aurait raison.
Mais du coup l’excuse du faux doc pour ne pas vendre était fausse?? Comme c’est étonnant
Bref, le club n’est pas à vendre point. Et ils le plumeront jusqu à sa disparition. Ça c’est la réalité.

[Titichess]

https://www.butfootballclub.fr/asse/act ... te--847550

Ca c'est le comble. Ils nous auront tout fait ces deux-là.

Le LOL de l’année
Maintenant le prince va porter plainte pour dénonciation calomnieuse. Pour le coup, vu ce que la justice a dit, il aurait raison.
Mais du coup l’excuse du faux doc pour ne pas vendre était fausse?? Comme c’est étonnant
Bref, le club n’est pas à vendre point. Et ils le plumeront jusqu à sa disparition. Ça c’est la réalité.

je peux pas les blairer mais si mes souvenirs sont bons, le faux doc existe, confirmé par la banque elle meme. l'axe de défense du prince c'était surtout qu'il ne l'a pas exhibé lors des tractations finales pour la vente. Infraction insuffisamment caractérisée ca ne signifie pas non coupable mais seulement que la preuve formelle n'a pas été apportée ni dans un sens ni dans l'autre, sinon y aurait eu relaxe. à la place du prince (sans rire) j'éviterais une plainte qui remettrait le faux sur le tapis parce qu'il faudrait qu'il apporte la preuve inverse que le document n'est pas faux.

[Titichess]

en creusant un peu j'ai retrouvé ca !

déclaration qui émanerait du prince (à épiler) lui meme

" Lors de ma première offre, j'ai envoyé une lettre de caution signée par le PDG de Soteria Capital, un fonds d'investissement très réputé de Hong Kong et dont la maison mère est Bank of Asia. Nari, mon frère, et moi-même, sommes au board. KPMG l'a refusée, au motif que l'origine des fonds n'est pas vérifiable. Bien que cela m'ait vexé et que je me sois senti ostracisé, j'ai contacté Maître Carlos Bejarano. Il a alors été convenu de faire appel à Prolan Group SA, une structure financière basée à Genève, en Suisse, et qui travaille avec la Deutsche Bank.

Comment j'explique que les signatures qui figurent au bas de la garantie bancaire émanent de Marcus Schenck, qui a quitté la Deutsche Bank il y a trois ans, et de Christian Sewing, qui n'apparaît pas sous ses fonctions actuelles ? Je n'ai jamais émis ce document ni rencontré Philippe Soulié, le patron de Prolan, à qui j'ai demandé des comptes. Si quelqu'un a fauté, c'est celui qui a émis ce document, Prolan ou la Deutsche Bank. Je n'ai rien à me reprocher. De plus, comme cette lettre n'a pas été utilisée pour entrer dans la data room, je ne vois pas comment il pourrait y avoir une tentative d'escroquerie. "

Le faux existe bel et bien CQFD
Par contre, est il un des éléments constitutifs d'une tentative d'escroquerie, visiblement la justice n'a pas pu caracteriser ca d'ou le classement sans suite. mais le fait est que l'histoire était pas nette. ca manquerait quand meme pas de sel qu'il y ait un dépot de plainte contre bozo vu que c'est sa société qui a déposé plainte et pas l'asse alors que c'est lui qui avait déniché le pigeon

[Michel-Ange]

Oui, ce sont les subtilités de la justice : l'absence de condamnation ne signifie pas forcément innocence.
Difficile de savoir ici l'intérêt qu'avait les actionnaires à déposer plainte.

[Nr14]

d'après un article du progres :

« Les arrivées ne devraient s’effectuer que sous la forme de prêts jusqu’à la fin de la saison sans option d’achat, en raison des incertitudes autour de la situation sportive et de la vente du club, mais aussi des moyens financiers ultra limités », conclut le quotidien régional.

Incertitude : c'est notre ADN depuis des années .

[Riquet le vert]

d'après un article du progres :

« Les arrivées ne devraient s’effectuer que sous la forme de prêts jusqu’à la fin de la saison sans option d’achat, en raison des incertitudes autour de la situation sportive et de la vente du club, mais aussi des moyens financiers ultra limités », conclut le quotidien régional.

Incertitude : c'est notre ADN depuis des années .

L'incertitude, le flou, le bordel, la chienlit voilà ce qu'est devenu ce club

[Titichess]

Oui, ce sont les subtilités de la justice : l'absence de condamnation ne signifie pas forcément innocence.
Difficile de savoir ici l'intérêt qu'avait les actionnaires à déposer plainte.

D'après ce que j'ai lu, c'est pas l'asse qui a déposé plainte mais la société viridis de caiazzo. C'est pas la société qui avait fait entrer des asiatiques dans ses actionnaires ? Il semble en plus que ce soit caiazzo qui ait poussé cette candidature. de là à imaginer qu'il a eu le sentiment d'etre pris pour un con et que c'est son égo qui l'a poussé à déposer plainte ????? enfin je dis ca je dis rien

[Dr.Makaveli]

Le mandat est fini, on attend les résultats à moins que ça soit encore une fois du pognon jeté en l'air

[Titichess]

contre bozo vu que c'est sa société qui a déposé plainte et pas l'asse alors que c'est lui qui avait déniché le pigeon

après quelques recherches sur le forum, je constate que je me suis fait avoir par la désinformation butesque.
apparamment la holding Viridis serait co gérée par roro et bozo pour asse groupe. A ce sujet, j'ai retrouvé un très long post de gom, qui dans mes souvenirs était très bien informé sur ce qui se passait au club et qui détaille précisément le processus de vente et mentionne Viridis. je pense pas que la procédure ait beaucoup changé si ce n'est qu'on est passé de la banque Lazard très cotée à KPMG qui visiblement l'est beaucoup moins et j'aimerais bien qu'on m'explique pourquoi.

Gom wrote:
Bonjour à tous,


Je suis avec assiduité le forum depuis quelques années sans toutefois avoir posté. Les nouvelles récentes concernant la recherche d’un potentiel investisseur et les questionnements de certains me poussent à partager mes connaissances sur le sujet.

Je travaille dans une banque d’affaires concurrente de Lazard, mandatée par nos dirigeants afin de trouver ce fameux investisseur. Si certains en doute, Lazard et Rothschild sont les top players de la place financière parisienne dans ce domaine. Soyez certains de leurs compétences, nos dirigeants ne se sont pas tournés vers n’importe qui, pas à n'importe quel prix non plus.

Je me permets de fournir une explication relativement complète du mode de fonctionnement des banques d’affaires :

1° Après accord entre Lazard et nos dirigeants, ces derniers transmettront de nombreuses informations concernant le club aux équipes M&A (Mergers & Acquisitions en anglais – Fusions & Acquisitions en français) de Lazard. Ces informations concernent à la fois l’organigramme du club, les infrastructures, l’actionnariat et bien évidemment les éléments financiers historiques et futurs. Des visites des infrastructures seront aussi effectuées en présence des équipes de Lazard en charge du dossier afin de se rendre compte du niveau d’équipement ou de la vétusté des bâtiments par exemple.

2° Dans un premier temps, ces informations seront compilées dans un document, le « Teaser ». Ce document récapitule les grandes lignes de l’activité et des axes de développement envisagés par la direction sans toutefois citer le nom de « l’entité » précisément. Dans notre cas précis, l’existence d’un mandat accordé à Lazard est d’ordre public par conséquent le fait que « l’entité » soit l’AS Saint-Etienne n’est pas un secret, ce cas de figure n’arrive que très rarement dans le cas de cibles traditionnelles dites « industrielles ». Ce « teaser » sera ensuite transmis à divers acquéreurs potentiels identifiés par Lazard et susceptibles d’être intéressés par notre offre, ces acquéreurs seront certainement des grandes fortunes françaises (entrepreneurs ou historiques), des fonds d’investissements ou encore des industriels.

3° Si ce « Teaser » attise l’intérêt des investisseurs ciblés, ces derniers rédigeront un document juridique, un « NDA » ou « non-disclosure ageement », permettant d’assurer la confidentialité des informations transmises lors de la suite du process.

4° Lazard transmettra ensuite aux acquéreurs potentiels un document appelé « Information Mémorandum » ou « Info Mémo » pour les intimes, document le plus important du process. Sur plusieurs dizaines de pages, il retrace tous les aspects de la structure « ASSE ». Pour être plus précis, il débutera par une présentation synthétique suivi des détails et tendances du marché du football ainsi que le positionnement de notre club sur ce marché, l’organisation juridique, l'historiques du clubs, les infrastructures, les ressources humaines et pour finir les aspects financiers historiques, futurs et les axes de développement envisagés par la direction. A la suite de l’étude de ce document, les acquéreurs souhaitant continuer le processus rédigeront une « LOI », une lettre d’intérêt pour faire simple. Dans cette lettre sera abordé la notion de « Valorisation d’Entreprise » (en gros le prix), à ce stade seule une fourchette de valeur est transmise et non un prix fixe. Ce point est de loin la partie amenant le plus de négociation par la suite.

Les étapes qui suivent abordent des aspects plus techniques mais en voici les grandes lignes :

5° Des séances de Questions/Réponses (physiques ou par téléphone) et plusieurs rencontres entre Lazard, les dirigeants et les acquéreurs potentiels sur des points abordés dans l’« Info Mémo » mais que ces derniers veulent approfondir.

6° Après avoir pris connaissance de tous les aspects, les acquéreurs transmettront à Lazard une offre ferme et dite engageante juridiquement avec un prix précis (contrairement à l’étape 3 précédemment citée). Toutefois, cette offre est soumise à de nombreuses conditions suspensives comme l’absence d’évènements extraordinaires (révélation de corruption au sein du club avant la réalisation de l’opération par exemple).

7° Pour finir, un acquéreur sera retenu selon son profil, sa vision et le prix qu’il est prêt à payer.

Ce type de process s’étale généralement sur une durée de 6 à 18 mois et la majorité des acquéreurs ciblés initialement sortent du process au fur et à mesure. Selon les attentes des dirigeants, il est possible que les négociations soient plus courtes mais aussi qu’elles ne soient pas concluantes, notamment si le prix attendu par nos dirigeants n’est pas en adéquation avec celui que les acquéreurs sont prêts à payer !

L’industrie du sport est aujourd’hui de plus en plus attractive aux yeux des différents acteurs financiers (un dossier a été consacré à ce sujet sur CapitalFinance récemment), les fonds d’investissement notamment, portée par la hausse des droits télés ces dernières années. Contrairement à ce que j’ai pu lire précédemment, un investisseur minoritaire ne vient pas pour faire de l’image comme disait Kishizo (le milieu de la finance est un milieu particulièrement discret au sein duquel les acteurs ne crient pas sur les toits la réussite de leurs opérations) ou pour racheter la totalité du club mais du fric. Le but de cette opération est d’injecter 20 à 30 M€ à l’année N. Cet argent permettra au club de « grandir », une progression qui entraînera une hausse de sa valeur dans 5 ou 7 ans environ (durée habituelle d’investissement pour le milieu). Cette hausse de valeur permettra ensuite à l’investisseur minoritaire de revendre ses parts à une valeur supérieure en N+5 ou N+7 et donc de réaliser une plus-value.

Plusieurs scénarios sont possibles concernant la revente des parts de l’investisseur : un rachat des parts par Nanard et Roro afin de rétablir l’actionnariat pré-opération, un rachat par un autre investisseur sur le même modèle (dans ce cas on repart sur un cycle de 5 à 7 ans) ou encore un rachat par une personne physique qui aurait vocation à prendre la place de Nanard et Roro dans les années à venir.

Un investisseur minoritaire n’a pas vocation à racheter le club dans sa totalité (les chinois n’ont aucun intérêt à racheter la totalité d’OL Groupe et d’en assurer la gestion au quotidien pour faire le parallèle), ce cas de figure arrive dans des environnements industriels, par exemple lorsqu’un grand groupe rachète 20% d’une entreprise locale dans un premier temps pour ensuite racheter la totalité si la progression de l’entreprise est satisfaisante et l’intégration réussie.

L’article récent paru dans Les Echos évoque « une augmentation de capital ». Cette opération est matérialisée par la création de nouvelles actions au profit du nouvel investisseur ce qui entraînera la dilution de la part au capital de Nanard et Roro.

En ayant une vision réductrice et pour faire simple, l’intérêt d’un investisseur minoritaire se matérialise par des bonnes performances financières historiques, une croissance des revenus, un faible endettement, un marché en croissance et un top management de qualité. Le club coche tous les critères y compris celui concernant le management contrairement à ce que certains pensent. De plus, si le club n'était pas attractif Rothschild et Lazard ne se seraient pas battus pour avoir ce mandat.

Je me permets aussi de vous transmettre quelques éléments financiers issus des différentes bases de données utilisées par les établissements financiers. Juridiquement la maison mère du club est l’entité « Asse Groupe » (et non pas « SASP AS Saint-Etienne » comme communiqué par Fromhell dans un post précédent), elle-même détenue par les holdings de Nanard et Roro via une autre holding « Viridis ». Selon mes sources, à la date du 30 juin 2016, cette entité disposait de :

• 11,2 millions d’euros de capitaux propres pour répondre à une question posée précédemment ;
• 17,1 millions d’euros de « disponibilités » assimilables à du cash ;
• une dette financière (emprunt à long terme) de 8,4 millions d’euros ;
• des charges de personnel global (pas uniquement les joueurs) d’un montant de 48,5 millions d’euros.

[al bundy]

La porte ouverte pour le club ?

Mais il achète quoi en fait si les magasins sont en cours de vente ?

Les hyper et super Casino sont en vente mais il reste Franprix, Monoprix et Cdiscount dans le groupe, voire meme d'autres activités moins connues

Et les milliers de supérettes, en fait ça sera un groupe leader mais uniquement sur la proximité

Exact, et la proximité à le vent en poupe vs les grands formats